la crisis, la reforma financiera y el stock empujan los precios de la vivienda hacia abajo pero las políticas de la banca"encaminadas a elevar los diferenciales y a buscar índices de referencia más caros"reducen esa ventaja competitiva de comprar casa ahora más barata que hace unos años

los márgenes de la banca cada vez están más debilitados por la situación de la economía española y las entidades tratan de ampliarlos para ganar más. una de las maneras que han encontrado esencarecer los diferenciales"para las pocas hipotecas que aún conceden, con"diferenciales que multiplican los concedidos hace años

cómo afecta al precio la subida de los intereses

hace unos meses, idealista news explicó el"efecto perverso"que estaba generando la subida de las hipotecas o cómo se estaban comiendo la caída del precio de la vivienda

veámoslo con un ejemplo:

simulemos la compra de una"vivienda por valor de 150.000 euros, financiada con una hipoteca a 30 años por el 80%, es decir, 120.000 euros. para simular el coste total de la hipoteca tomamos el euribor medio 3,3% (media de los últimos 15 años) y en el diferencial tomamos siendo optimistas el 1,2% (el último dato del banco de españa para nuevos préstamos sitúa el diferencial medio en el 1,5%)

en este caso,"la cuota mensual sería de 608 euros, pagando a lo largo de la vida del préstamo un total de 218.888 euros, de los cuales 68.888 euros son intereses (a esto tenemos que sumarle nuestro desembolso inicial del 20% que no financiamos más los gastos). sumando todo (menos impuestos y gastos) vemos como"el coste de la vivienda de 150.000 euros se dispara a 265.388 euros

vamos a simular ahora que la vivienda"baja un 10% adicional"pero que"los intereses suben"60 puntos básicos. según los cuadros inferiores vemos cómo el ahorro total se reduciría al 5%. si subieran 100 puntos básicos, la vivienda nos acabaría costando un 1% pese a haberla comprado con un descuento del 10% y"en el caso extremo de que subieran 200 puntos básicos, incluso nos costaría un 8% más

es decir, los intereses no aparecen a simple vista del comprador, pero tiene un"efecto perverso sobre el pago de una vivienda, hasta tal punto que si una vivienda baja un 15% más desde el precio actual pero las hipotecas suben 200 puntos, es como si no hubiera pasado nada

en la tabla siguiente mostramos la relación entre caídas en el precio de la vivienda e incrementos del diferencial (siempre asumiendo una financiación del 80% a 30 años)